Futures & Optionen Trade Life Cycle

3 Einfache Schritte zum Handel mit FO (Equity Future Derivatives) bei BSE, NSE, MCX, DIE FÜR EINEN AKTIENBROKER BETRACHTEN Wir können Ihnen helfen, den richtigen Broker für Ihre Handelsbedürfnisse zu finden. Wie zu starten FampO Handel ist die Herausforderung die meisten Menschen Gesichter, wenn sie in die Börse eintreten. In diesem Artikel werde ich die Informationen über die Art und Weise handeln Equity Futures und Optionen in wenigen einfachen Schritten zu teilen. Lasst uns mit wenigen grundlegenden Fragen über den FampO-Handel fragen. Später werde ich über einfache Schritte zum Handel in FampO sprechen. Häufig gestellte Fragen über FampO Trading in Indien Was ist Derivative (Futures und Optionen) Trading Wie Aktienhandel im Cash-Segment (kaufen Amp-Aktien verkaufen), ist Derivat eine andere Art von Handelsinstrument. Es handelt sich um Sonderverträge, deren Wert sich aus einer zugrunde liegenden Sicherheit ergibt. Futures und Optionen (FampO) sind zwei Arten von Derivaten für den Handel in Indien Aktienmärkte. Im Futures-Handel nimmt der Trader die Buysell-Positionen in einem Index (d. h. NIFTY) oder einem Aktien - (i. e. Reliance) - Vertrag ein. Wenn im Laufe der Vertragslaufzeit der Preis in den Händlern begünstigt wird (steigt, falls Sie eine Kaufposition haben oder fällt, falls Sie eine Verkaufsposition haben), macht der Besteller Gewinn. Falls die Preisbewegung ungünstig ist, verursacht der Händler Verluste. Wenige grundlegende Dinge, die Sie über FampO Trading wissen sollten: Das FampO-Segment für den meisten Handel über Börsen in Indien. Sie sind die beliebtesten Handelsinstrumente weltweit. Um die Buysell-Position auf Indexstock-Futures zu nehmen, muss der Trader einen bestimmten Auftragswert als Marge platzieren. Was bedeutet, wenn ein Händler Kauf Zukunft Vertrag im Wert von Rs 4 Lakhs, zahlt er nur rund 10 Cash an Makler (bekannt als Marge Geld), die Rs 40.000 ist. Dies gibt die Möglichkeit, mehr mit wenig Bargeld zu handeln. Gewinne oder Verluste werden jeden Tag berechnet, bis der Händler den Vertrag verkauft oder erlischt. Margin Geld wird jeden Tag berechnet. Was bedeutet, wenn der Trader nicht genug Bargeld (Margin Money) in seinem Konto hat (an jedem Tag, an dem der Händler die Position hält), muss er das Margin-Geld an Makler oder Makler abgeben, seinen FampO-Vertrag verkaufen und das Geld zurückholen. Im Gegensatz zu Aktien Derivat hat ein Verfall. Was bedeutet, wenn der Händler nicht bis zu einem vorab festgelegten Verfallsdatum verkauft wird, ist der Vertrag abgelaufen und der Gewinn oder Verlust wird von Ihnen durch den Makler geteilt. Future Trading kann auf den Indizes (Nifty, Sensex etc.) durchgeführt werden. NIFTY Futures gehören zu den am meisten gehandelten zukünftigen Verträgen in Indien. Warum sollte ich in FampO handeln Mit Futures-Handel, kann Trader auf Trading-Limit nutzen, indem sie buysell Positionen viel mehr als das, was Sie in Cash-Segment genommen haben könnte. Das Risikoprofil Ihrer Transaktionen steigt jedoch. Siedlungen werden täglich durchgeführt (MTM), bis der Vertrag abläuft. Profitslosses werden am Ende des Tages jeden Tag berechnet (und im Handelskonto angemeldet). Demat-Account wird für den FampO-Handel nicht benötigt. Alle Futures-Transaktionen sind Barausgleich. Die Vertragspositionen werden bis zum Ablauf des Austausches gehalten. Die FampO-Positionen werden bis zum nächsten Tag fortgeführt und können bis zum Ablauf des jeweiligen Vertrages fortgesetzt und jederzeit während des Vertragslebens abgelegt werden. Dies unterscheidet sich von Margin Trading, wo der Händler die Position am selben Tag schließen muss. Was sind verschiedene Arten von Aktien-Futures-Verstärker Optionen verfügbar in Indien Im Segment Futures und Optionen bei NSE und BSE-Handel ist in den beiden zwei Arten von Verträgen erhältlich: Index Futures amp Optionen Bei NSE Index FampO stehen für 6 Indizes zur Verfügung. Dazu gehören CNX Nifty Index, CNX IT Index, Bank Nifty Index und Nifty Midcap 50 Index. CNX Nifty Index (basierend auf dem Nifty Index) BANK Nifty Index (basierend auf dem BANK NIFTY Index) CNXIT Index (basierend auf dem CNX IT Index) Nifty Midcap 50 Index (basierend auf dem Nifty Midcap 50 Index) CNX Infrastructure Index (basiert Auf dem CNX-Infrastrukturindex) CNX-PSE-Index (basierend auf dem CNX-PSE-Index) Ähnlich wie BSE bietet zukünftigen Handel für zugrunde liegende Vermögenswerte wie folgende Indizes: Futures-Verstärker Optionen auf einzelne Wertpapiere Börsen bieten FampO-Verträge für einzelne Skripte an (zB Reliance, TCS Etc.), die im Kapitalmarktsegment der Börse gehandelt werden. NSE bietet FampO-Handel in 135 Wertpapieren des SEBI an. Die Börse definiert die Merkmale des Futures-Kontrakts wie das zugrunde liegende Wertpapier, das Marktposten und das Fälligkeitsdatum des Vertrages. Warum alle Aktien nicht für FampO-Handel verfügbar sind FampO-Verträge einzelner Gesellschaften stehen für alle an Börsen notierten Unternehmen nicht zur Verfügung. Nur diejenigen Aktien, die die Kriterien für Liquidität und Volumen erfüllen, wurden für den Futures-Handel berücksichtigt. Oder Unternehmen, deren Aktien hohe Liquidität und Handelsvolumen an Börsen haben, sind für den FampO-Handel berechtigt. Börse entscheidet, welche Gesellschaften FampO-Verträge an der Börse gehandelt werden können. Was bedeutet Square off bedeutet in Zukunft Handel Square off bedeutet, eine zukünftige Position zu verkaufen. Zum Beispiel, wenn Sie 1 viel NIFTY Zukunft am 20. August 2014 kaufen und beschließen, es am 24. August 2014 zu verkaufen, beherrschen Sie tatsächlich Ihre zukünftige Position. Kann ich den FampO-Vertrag vor dem Verfallsdatum verkaufen (oder quadratisch) Ja, Sie können den Vertrag (oder quadratisch aus der offenen Position) jederzeit vor Ablauf des Verfallsdatums verkaufen. Wenn Sie den Vertrag nicht nach Ablaufdatum veräußern, wird der Vertrag abgelaufen und der Gewinnverlust wird mit Ihnen geteilt. Was bedeutet Cover Order bedeuten Der Auftragsort, um Platz aus einer offenen zukünftigen Position zu verkaufen, heißt Deckungsauftrag. Was sind verschiedene Arten sind Abrechnungen für Futures Zukünftige Verträge werden auf zwei Arten abgewickelt: Tägliche Markierung auf den Markt (MTM) Abrechnung Die Gewinnsumme werden täglich am Tag des Tages berechnet. MTM geht, bis die offene Position geschlossen ist (quadratisch oder verkauft). Die nächste Frage und ein Beispiel im späteren Teil dieses Artikels erklären Ihnen den MTM-Prozess im Detail. Schlussabrechnung Nach Ablauf der Futures-Kontrakte markiert die Börse alle Positionen eines CM zum endgültigen Abrechnungspreis und der daraus resultierende Gewinnverlust wird in bar abgewickelt. Was ist Mark to Market (MTM) in Future Trading Hinweis: MTM ist der wichtigste Prozess im FampO-Handel und sehr wenig schwer zu verstehen für konventionelle Börseninvestoren, die Aktien langfristig kaufen und verkaufen. Am Ende eines jeden Handelstages werden die offenen zukünftigen Verträge automatisch zum Marktabschluss vermarktet. Dies bedeutet, dass die Gewinne oder Verluste auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Vortag und dem aktuellen Tagesabrechnungspreis berechnet werden. Mit anderen Worten: MTM bedeutet jeden Tag die Abwicklung der offenen Futures-Position findet zum Schlusskurs des Tages statt. Der Basispreis von heute wird mit dem Schlusskurs des Vortages verglichen und der Unterschiedsbetrag wird bar ausgeglichen. Dh für 1 Los NIFTY Futures (50 Aktien), wenn der vorherige Tag der letzte Preis (vorwärts gegangener Preis) Rs 7629.55 Heute letzter Preis (Vorwärtspreis) Rs 7678.00 Nettogewinn (7678.00-7629.55) 50 Rs 2422.50 Nach dem Erwerbseinbruch berechnete die zukünftige Position Fährt vorwärts zum nächsten tag. Der gleiche Prozeß von MTM-Wiederholungen und Gewinnproben wird jeden Tag wieder berechnet, bis die Position ausgeschaltet ist oder abläuft. Jeder Tag ist wie eine neue Position, bis der Vertrag verkauft oder abgelaufen ist. Durch die Erträge werden gutgeschrieben auf der täglichen Basis in Händlern Rechnung der Maklergebühren Steuern werden nur zum Zeitpunkt des Kaufs und Verkauf von zukünftigen Vertrag berechnet. MTM ist ein sehr wichtiges Konzept und sehr wichtig für zukünftige Aktienhändler zu verstehen. Ende des Tages EOD MTM ist für zukünftige Verträge obligatorisch. Die Probe FampO Day Bills für paar Tage, um dieses Konzept zu verstehen. Warum sind unterschiedliche Verträge für denselben Index oder die Aktie verfügbar. Erklären Sie den FampO Trading Cycle Was ist FampO Contract Life Equity Futures Amp-Optionen werden in 3 Handelszyklen gehandelt. Der 3-Monats-Handelszyklus umfasst den nahen Monat (ein), den nächsten Monat (zwei) und den fernen Monat (drei). D. H. Wenn der aktuelle Monat Aug 2014 ist, sind die für NIFTY Futures verfügbaren Verträge wie folgt: Die Vertragslaufzeit des FampO-Vertrages ist bis zum letzten Donnerstag des Verfallmonats. Wenn der letzte Donnerstag ein Handelsurlaub ist, dann ist der Verfalltag der vorherige Handelstag. Zum Beispiel in der oben genannten Tabelle 28. August 2014 ist das Ablauf dieses Monats Vertrag. Die Vertragslaufzeit dieses künftigen Vertrages ist von heute bis zum 28. August 2014. Neue Aufträge werden am Börsentag nach Ablauf der nahen Monatsverträge eingeführt. Die neuen Verträge werden für drei Monate eingeführt. Auf diese Weise werden zu jedem Zeitpunkt 3 Verträge für den Handel auf dem Markt verfügbar sein (für jede Sicherheit), d. H. Einen Monat, einen mittleren Monat und einen wöchentlichen Monat. Was ist der Verfalltag für den FampO-Vertrag Futures-Kontrakte laufen am letzten Donnerstag des Verfallmonats ab. Wenn der letzte Donnerstag ein Handelsurlaub ist, vergehen die Verträge am vorherigen Handelstag. Was ist Margin Betrag in Zukunft Handel Um den Handel mit Futures-Kontrakt zu beginnen, müssen Sie einen bestimmten Prozentsatz des Gesamtauftrags als Margin-Geld platzieren. Margin ist auch als eine minimale Anzahlung oder Sicherheiten für den Handel in Zukunft bekannt. Die Margin-Betrag variiert in der Regel zwischen 5 bis 15 und in der Regel durch den Austausch entschieden. Anmerkung: Diese Funktion (nur zahlen kleine Marge Geld) macht FampO Trading am attraktivsten wegen der hohen Hebelwirkung. Sie können einen größeren Gewinn (oder Verlust) mit einer vergleichsweise sehr geringen Menge an Kapital mit FampO Handel machen. Die Marge unterscheidet sich von der Aktie auf Aktien, basierend auf dem an der Aktie beteiligten Risiko, das neben der Liquidität und der Volatilität der jeweiligen Aktie neben den allgemeinen Marktbedingungen abhängt. Normalerweise haben Index-Futures weniger Marge als die Aktien-Futures aufgrund vergleichsweise weniger volatiler Natur. Wichtiger Hinweis Der Margin-Betrag wird in der Regel täglich neu berechnet und kann sich während der Laufzeit des Vertrages ändern. Es hängt von der Volatilität des Marktes, dem Skriptpreis und dem Handelsvolumen ab. Es ist möglich, dass bei einer künftigen Position die Marge 10 Jahre später aufgrund der erhöhten Volatilität der Preise betrug, wird der Margin-Prozentsatz auf 15 erhöht. In diesem Szenario muss der Trader zusätzliche Mittel zur Verfügung stellen, um mit der offenen Position fortzufahren. Andernfalls kann der Broker den künftigen Vertrag wegen unzureichender Marge verkaufen (quadratisch) So ist es ratsam, eine höhere Zuordnung zu halten, um die offene Position von solchen Ereignissen zu sichern. Wie unterscheidet sich der Futures-Handel von Margin-Trading, während die Buysell-Transaktionen im Margensegment am selben Tag abgewickelt werden müssen, kann die Buysell-Position im Futures-Segment bis zum Ablauf des jeweiligen Kontraktes fortgesetzt und jederzeit während des Vertragslaufes quadriert werden. Margin-Positionen können sogar in die Lieferung umgewandelt werden, wenn Sie die erforderlichen Handelslimiten im Falle von Kaufpositionen und erforderliche Anzahl von Anteilen an Ihrem Demat im Falle einer Verkaufsposition haben. Im Falle einer Futures-Position gibt es keine solche Einrichtung, da alle Futures-Transaktionen nach den geltenden Vorschriften bar ausgeglichen werden. Wenn Sie Ihre zukünftigen Positionen in die Auslieferungsposition umwandeln möchten, müssen Sie zunächst Ihre Transaktion im zukünftigen Markt abrechnen und dann die Kassenposition im Kassamarkt einnehmen. Ein weiterer wichtiger Unterschied ist die Verfügbarkeit von gleichmäßigen Indexverträgen im Futures-Handel. Sie können sogar Indizes wie NIFTY im Falle von Futures in NSE, während im Falle von Margin, können Sie Positionen nur in Aktien. Handel in Aktien-Futures in 3 einfachen Schritten: Unten Beispiel zeigen, wie man eine Menge von NIFTY Future kaufen und verkaufen kann. Schritt 1: Kaufen Sie Equity Future Angenommen, dass Sie ein Konto mit einem Anteil Broker in Indien haben, um im FampO-Segment zu handeln, ist der erste Schritt zu kaufen (oder verkaufen im Falle von Short-Selling-Futures) einen zukünftigen Vertrag. Sie können NSE - oder BSE-Websites besuchen, um die verfügbaren zukünftigen Verträge für Indizes sowie Wertpapiere zu überprüfen. In diesem Beispiel werden wir 1 Stück NIFTY (50 Aktien) kaufen. Beachten Sie, dass Sie die FampO-Verträge nur in Lose unternehmen können. Die Losgröße unterscheidet sich vom Vertrag zum Vertrag. Die Bestellung eines Kaufs ist ziemlich einfach und ähnlich dem Kauf von Aktien für die Lieferung. Unten Screenshot zeigt, dass wir einen Auftrag von 1 Los (50 Aktien) von NIFTY Futures zum Preis von Rs 7643.90 vergeben. In der obigen Kaufauftragseingabe sind einige der wichtigen Felder: Börsensegment NFO (NSE FampO Segment) Inst Name (Instrumentenname) FUTIDX (Future Index) Symbol NIFTY Verfall 25Sep2014 Schritt 2: Hold Equity Future Sie halten den Aktienvertrag bis zu Ihnen Verkaufen sie oder es läuft am vordefinierten Verfalltag ab (in unserem Fall am 25. September 2014). In diesem Beispiel werden wir den FampO-Vertrag für 7 Tage halten und dann verkaufen. Für jeden Tag halten wir den Vertrag, der Vermittler sendet einen Future amp Options Day Bill zusammen mit wenigen anderen Aussagen einschließlich Margin-Anweisung, Client-Ledger Detail, Vertrag Note etc. Die FampampO Tagesrechnung bietet die Buchhaltung Informationen des Vertrages auf täglicher Basis. Lass uns die FampampO-Tagesrechnungen für jeden Tag durchgehen und die Buchhaltung besprechen: Kaufpreis (NIFTY): 7643.90 Schließen Sie den Preis (NIFTY): 7629.55 Unten ist die Zukunft amp Optionen Tag Bill für Ende des Tages 1, der Tag, an dem wir den Vertrag gekauft haben . Hier können Sie einige nützliche Felder überprüfen. Brokerage: Die Rs 20 (wie ich diese Bestellung platziert habe, obwohl Zerodha, der Flat Discount Broker) wird vom Makler als Vermittlungsgebühr belastet. Die Vermittlung erfolgt am Tag, an dem wir den FampO-Vertrag kaufen und den Tag, an dem wir ihn verkaufen. Regular Trade: Dies wird für Kauf Amp-Verkauf Transaktion verwendet. Es zeigt, welches Fampo-Skript Sie gekauft haben, sein Verfalldatum, Menge, Rate, an der Sie es gekauft haben, und Gesamtbetrag (Rs 3,82,195). Anmerkung: Obwohl die Gesamtdeutschzahl beträgt Rs 3.82 Lakhs bedeutet es nicht, dass du so viel bezahlen musst. Es ist nur für die Buchhaltung. Sie zahlen nur Margin Betrag an den Makler für diesen Handel, die etwa 10 der Gesamtmenge (d. h. Rs 38.219) ist. Führen Sie vorwärts: Als wir uns entschieden haben, die Position für die nächsten paar Tage zu halten, wird unser FampO-Vertrag vorangetrieben. Der Carry Forward Wert des Vertrages wird durch die Börse am Ende des Handelstages entschieden. In unserem Fall ist seine Rs 7629.55 (NIFTY tatsächlich auf Tag 1 fallen). Basierend auf dieser Rate ist die Gesamtsumme auf unser Konto Rs 381477,50. Netto (Gewinn-Verlust): Tag 1 Buchhaltung zeigt den Verlust von Rs 717,50. Verschiedene Steuern und Gebühren (anwendbar auf Kaufgeschäft) werden zu unseren Verlusten addiert und netto wegen uns ist jetzt Rs 787.97. Dies ist der Betrag Makler wird von unserem Konto bis zum Ende des Tages zu nehmen. Vertrag Hinweis - Kaufen NIFTY FampO Für Kauf und Verkauf von Transaktionen von FampO Vertrag, Broker senden eine Vertragsnotiz. Unten ist die von dem Makler am 1. Tag erhaltene Vertragsnotiz. Die nächste Vertragsnotiz wird Ihnen am Tag der Versendung des Vertrages zugesandt. Kundenkonto-Ledger-Details: Broker teilen sich auch das Ledger-Detail mit dem Client mit einem Kundenkonto-Ledger-Detaildokument. Dieses Dokument gibt Ihnen detaillierte Informationen über alle finanziellen Transaktionen von Makler am Tag 1 getan. Tag 2 (Markt schließen am Samstag): Am Tag 1 habe ich beschlossen, die FampO Position voranzutreiben. Aber am Tag 2 ist der Markt als Samstag geschlossen. Beachten Sie, dass die Position jetzt Name als vorwärts gezogen ist. Hinweis: Die oben genannte Tagesrechnung hat keine Carry Forward Position, da der Markt geschlossen wurde. Tag 3 (Markt am Sonntag): Vorwärts gekommener Preis (NIFTY): Rs 7629.55 Schließen Preis (NIFTY): Rs 7678.00 Dies ist der erste Handelstag (Montag) für NIFTY Zukunft und es ging um 50 Punkte. Jetzt können Sie die Buchhaltung für Tag 4 überprüfen: Vorwärts gezogen: Die Vertragswerte vom letzten Tag. Es ist ähnlich wie die Carry Forward Zeile in der letzten Handelstage Tagesrechnung. Vorwärts fahren: Am Tag haben wir beschlossen, den FampO-Vertrag vorzutragen (oder beschlossen, ihn nicht zu verkaufen). NIFTY Futures stiegen auf und NIFTY Sept Contract, die wir halten, stieg Rs 48,45 (geschlossen bei Rs 7678,00). Auf diese Weise Ende des Tages der Betrag auf unserem Konto gutgeschrieben ist Rs Rs 3.83.900 und wir haben Gewinn von Rs 2422. Der Nettogewinn von Rs 2422 wird auf das Konto gutgeschrieben. Vorzeitiger Preis (NIFTY): Rs 7678,00 Schließen Preis (NIFTY): Rs 7781.70 Ähnlich wie im Vortag haben wir uns entschlossen, den zukünftigen Vertrag vorzutragen. Der Preis stieg um Rs 103,7 und wir machten einen ordentlichen Gewinn von Rs 5185.00. Vorzeitiger Preis (NIFTY): Rs 7781.70 Schliessen Preis (NIFTY): Rs 7779.55 Wieder einmal haben wir uns entschlossen, den Vertrag vorzutragen. Der Preis bleibt flach und ging tatsächlich um Rs 2.15, Verlust von Rs 107,50. Schritt 3: Verkaufen Eigenkapital Zukunft Am 7. Tag habe ich beschlossen, den Vertrag für Rs 7800.00 zu verkaufen. Hier ist meine Transaktion: Vorangegangener Preis (NIFTY): Rs 7779.55 Verkaufspreis (NIFTY): Rs 7800.00 Unten ist die Zukunft amp Optionen Tag Bill ab Tag 7, der Tag, an dem wir den Vertrag verkauften. Lets check it: Brokerage: Die Rs 20 wird vom Makler als Vermittlungsgebühr belastet. Dies ist ähnlich wie wir bezahlt Maklergebühr am Tag 1, wenn wir den FampO Vertrag kaufen. Regelmäßiger Handel: Die Verkaufstransaktion wird hier erfasst. Netto - (Gewinn-Verlust): Tag 7 Buchhaltung zeigt den Gewinn von Rs 1022,50. Nach Abzug von Steuern und Vermittlungsleistungen erzielten wir einen Reingewinn von Rs 947,15. Dies ist der Betrag Makler wird uns am 7. Tag bezahlen. Zusammenfassung der Brutto-Gewinn-Verlust: Nettogewinn Verlust (in Rs) Die Wahl richtigen Makler für FampO Trading Sein sehr wichtig, um die richtige Makler zu handeln FampO aus mehreren Gründen, einschließlich einfache Transaktionen, frei Software, geringe Brokerage und niedrige Transaktionswechsler. Wir empfehlen ProStocks. ProStocks, FampO Trading Account ProStocks, ein Online-Börsenmakler mit Sitz in Mumbai gehört zu den beliebten Broker. Sie bieten Low-Cost-Aktien-und Währungsderivate Handel bei BSE und NSE. UpStox hat 2 Preispläne: Unlimited Trading Plan - Rs 899 pro Monat für unbegrenzte Equity und Equity FampO Handel in einer Börse oder Rs 499 pro Monat für unbegrenzte Währung FampO Trading. Flat Rate Trading - Rs 15 je Handel in jeder Börse, irgendein Segment oder irgendein Größenhandel (unabhängig von der Anzahl der Lose darin). Demat-Konto ist optional für FampO-Händler Freie Handel Demat-Konto Zero AMC Demat Account mit Rs 1000 einmalige Einzahlung. Niedrigste Transaktionsgebühren, Garantiert. Niedrige Callamptrade - Rs 10 je ausgeführte Bestellung. Free Trading Terminal, Website und Mobile App. Ausgezeichnete Charts und Echtzeitdaten. Tipps für einen Anfänger in FampO Handel FampO Handel ist über die Vorhersage der Zukunft, die ist nicht einfach in irgendeiner Weise, Form oder Form. FampO-Handel ist ein sehr hohes Risiko-Finanzinstrument. Mehr Risiko Sie nehmen während FampO Handel, mehr Belohnungen erhalten Sie. Gleichzeitig sind die Verluste auch umarmt Das Konzept des Margin-Geldes (oder nur das kleine Geld im Voraus für große Positionen bezahlen) macht den Fampo-Handel am attraktivsten. Sie können einen größeren Gewinn (oder Verlust) mit einer vergleichsweise sehr geringen Menge an Kapital mit FampO Handel machen. Wenn genügend Margin-Geld nicht in Ihrem Konto mit dem Makler verfügbar ist, schließen die meisten Broker die Position automatisch, ohne sie zu informieren. Besonders zum Zeitpunkt der plötzlichen Stürze an den Aktienmärkten kann die Marge nur große Verluste verursachen. Bewerten Sie diesen ArtikelUltra 10-Year U. S. Treasury Note Futures Die Einführung von Ultra 10-Year T-Note Futures wird voraussichtlich mindestens drei Vorteile für die Nutzer bieten. Als Reaktion auf die Marktteilnehmer-Nachfrage nach einem Futures-Kontrakt, der die Absicherung und Ausbreitung am 10-jährigen Fälligkeitsziel auf der Treasury-Renditekurve ermöglicht, hat die Börse die Einführung von Ultra 10-Year U. S. Treasury Note Futures und Companion Optionen angekündigt. Diese Verträge werden zum Handel montiert Montag, 11. Januar 2016, bis zur Zertifizierung von Bedingungen und Bedingungen mit der Commodity Futures Trading Commission und Abschluss aller regulatorischen Überprüfung Perioden. Ultra 10-Year Note Futures: Was ist lieferbar Ultra 10-Year T-Note Futures werden durch physische Lieferung von Original-Ausgabe 10-jährige Schatzanweisungen mit Restlaufzeiten bis zur Fälligkeit zwischen 9 Jahren 5 Monate und 10 Jahre erfüllt werden. Für praktische Zwecke werden die anlieferungsfähigen CUSIPs für einen bestimmten Auftragslieferungsmonat auf die drei zuletzt erschienenen 10-jährigen Schatzanweisungen beschränkt: die on-the-run, die alte und die doppelte. Dies stellt gleichzeitig sicher, dass der Vertrag ein enger Proxy für die Vorwärts-Start-Cash-10-Jahres-Schatzanweisungen ist, und dass es sich an die etablierten, vertrauten Struktur - und Preiskonventionen des CBOT Treasury Futures-Komplexes halten wird. Bei dem vorherrschenden Tempo der Ausgabe von 10-jährigen Schatzanweisungen wird der Gesamtbetrag der drei CUSIPs, die für die Lieferung in einen auslaufenden Ultra-10-Jahres-T-Note-Vertrag in Frage kommen, typischerweise rund 177 Milliarden betragen. Dies bedeutet eine ausreichende lieferbare Versorgung, vor allem angesichts der Tatsache, dass nur ein winziger Bruchteil der offenen Zinsen in ablaufenden Treasury Futures historisch, rund 3,5 Prozent neigen dazu, zur Lieferung zu gehen. (Zum Beispiel ist das historische Medianvolumen der auslaufenden 10-jährigen Schatzanweisungen (TY) - Futures, die zur Lieferung getätigt werden, etwa 16.000 Kontrakte oder 1,6 Milliarden des Nominalwertes der lieferbaren Schatzanweisungen.) Weil Treasury-Futures-Kontrakte, die zur Lieferung gehen, dazu neigen Durch die Lieferung der entsprechenden billigsten (CTD) Note oder Anleiheemission erfüllt werden, ist es lehrreich, die Lieferung der Futures-Kontrakte CTD-Emission zu berücksichtigen, anstatt den Nennwert der gesamten lieferbaren Lieferung. Mit den Marktrenditen deutlich unter 6 Prozent (das Ertragsniveau, das die Börse verwendet, um Umrechnungsfaktoren für die Bestimmung von Treasury-Futures-Lieferungsrechnungspreisen zu standardisieren), ist die CTD-Emission für einen auslaufenden Ultra-10-Jahres-T-Note-Vertrag wahrscheinlich der Doppel - Alte 10-jährige Note. Angesichts der Tatsache, dass 10-jährige Notizprobleme routinemäßig um 66 Milliarden groß sind, würde dies die CTD für den Ultra 10-Year T-Note Vertrag der größte CUSIP für die Lieferung in jede CBOT Treasury Note oder Bond Zukunft. Die Ausstellung 1 veranschaulicht durch Vergleich von Nennwerten von CUSIPs, die derzeit CTD für Treasury Futures für März 2016 Lieferung sind. Unterschiede, weil der Ultra-10-Jahres-T-Note-Vertrag die Preisdynamik um den 9-12-jährigen Punkt auf der Treasury-Renditekurve wahrscheinlich verfolgen wird, sollte er eine starke Ergänzung zu anderen Mitgliedern der Treasury Note und Bond Futures Suite bieten. Um dies zu sehen, ist zu bedenken, dass der Flaggschiff 10-Jährige T-Note (TY) Futures-Kontrakt derzeit die Preisdynamik auf etwa dem 7-jährigen Term-to-Maturity-Punkt verfolgt, während die Classic Bond (US) Futures die Kursbewegungen bei rund 20 Jahren widerspiegeln Jahre. Für eine vollständige Aufwertung der Unterscheidungen ist der wichtigste Vergleichspunkt der Dollarwert der Preisänderung im Futures-Kontrakt als Reaktion auf einen Umzug von einem Basispunkt pro Jahr in der Höhe der Marktrenditen (dh der Dollar-Wert einer Basis Punkt oder DV01). In der Regel gilt, je größer die Differenz zwischen DV01s für angrenzende Paare von Schatzanweisungen und Bond-Futures ist, desto weniger geeignet sind sie als Ersatz für einander. Exponat 2 veranschaulicht diese Unterschiede durch Vergleich von DV01s von angrenzenden Treasury Futures für März 2016 Lieferung. Die TY-Futures DV01 ist 63 größer als die DV01 für 5-Jahres-Note (FV) Futures, während der DV01 des Ultra Bond (UB) Vertrag 21 größer ist als die US-Futures-Kontakte DV01. In diesem Zusammenhang ist die geschätzte DV01 der neuen Ultra 10-Year T-Note Zukunft etwa 44 größer als TYs DV01, während der US-Vertrag DV01 voraussichtlich 88 größer als der Ultra 10-Year T-Note Vertrag DV01 ist. Verbesserte Treasury Yield Curve Trading Es wird bedeutende neue Chancen im Spread Trading über die Treasury Rendite Kurve zu ermöglichen. Bei der Markteinführung wird der Austausch eine vollständige Palette von Spreads und Kombinationen auf der elektronischen Handelsplattform von CME Globex ermöglichen, einschließlich Exchange-definierter Intra-Commodity-Kalenderspreads, Treasury-Renditekurven verbreitet sich gegen etablierte Mitglieder der Treasury-Futures-Suite und Swap-Spreads gegenüber CBOT 10-Jahres-Zinssatz Swap Futures für die physische Lieferung. Verbesserte Cash-Futures-Verbreitung Da die CUSIPs, die für die Lieferung in einen Ultra-10-Year-T-Note-Futures-Kontrakt berechtigt sind, alle in der Nähe des 10-jährigen Punktes auf der Treasury-Renditekurve liegen, ist der Vertrag sowohl eine effektive Absicherung als auch eine praktische Proxy für 10-jährige Treasury-Rendite-Exposition. Dieses Attribut sollte wiederum die Fähigkeit der Marktteilnehmer erhöhen, sowohl die Absicherung als auch die Zusammenstellung von benachbarten Bargeld - oder Swap-Exposures bei der Laufzeit von 10 Jahren zu verbessern. Erhöhte Relative-Value-Chancen Die Einführung einer nahezu wahren 10-jährigen Treasury-Noten-Zukunft wird die Marktteilnehmer dazu veranlassen, in Bezug auf 10-jährige Sovereign-Rendite-Benchmarks für G10-Nationen oder für verschiedene Schwellenländer Länder mit relativ wertigen Handelsmöglichkeiten umzusetzen. Ausstellungen 4 veranschaulicht die geschätzte Ähnlichkeit in der fiktiven Dauer von Ultra 10-Year T-Note Futures gegenüber Futures auf 10-jährige deutsche Bunds, britische Jungs und kanadische Staatsanleihen. Umfangreiche Margin-Offsets Ab dem Start des Ultra-10-Jahres-Kontraktes werden sofortige Cash-Effizienzen durch Margin-Offsets angeboten, um Konten zu sammeln, die Zinsprodukte enthalten. Der Austausch hat die Risikoprofil-Wechselwirkungen zwischen dem Ultra-10-Jahres-Kontrakt und den Treasury-Futures, dem kurzfristigen Zinssatz und den lieferbaren Swap-Futures-Komplexen bewertet und wird gegebenenfalls die entsprechenden Margen-Offsets anwenden. Darüber hinaus wird der Ultra-10-Jahres-Vertrag für die Portfolio-Margining zur Verfügung gestellt, um die potenziellen Kapitalwirkungsgrade zu erfassen, die durch die Verrechnung des Risikos zwischen dem Ultra 10-Jahr und den freigegebenen OTC-Zinsswaps entstehen. Für weitere Informationen finden Sie die aktuellsten Informationen bei cmegroupultra10 Kontraktspezifikationen Ultra 10-jährige US-Treasury Note Futures (Alle Tageszeiten sind Chicago Zeit, sofern nicht anders angegeben.) Ein (1) US-Treasury-Note mit einem Nennwert bei Fälligkeit von 100.000 Oder Vielfache davon. Ursprüngliche Ausgabe 10-jährige Schatzanweisungen mit nicht weniger als 9 Jahren 5 Monate und nicht mehr als 10 Jahre Restlaufzeit ab dem ersten Tag des Futures-Liefermonats. 1.000 pro Punkt (100.000 pro Vertrag) Punkte und Bruchteile von Punkten, mit Par auf der Grundlage von 100 Punkten. Zum Beispiel bedeutet 91-16 91 und 1632, 91-17 repräsentiert 91 und 1732 und 91-18 repräsentiert 91 und 1832. Minimale Preiserhöhung Ganze Transaktionen. Von 132. Punkt (15.625 pro Vertrag). Kalender breitet sich aus. Von 132. Punkt (7.8125 pro Vertrag). Nächste 3 Monate im März-Juni-September-Dezember vierteljährlichen Zyklus. Letzter Handelstag Siebter Geschäftstag vor dem letzten Geschäftstag des Liefermonats. Der Handel mit auslaufenden Verträgen endet am letzten Handelstag um 12:01 Uhr. Letzter Anlieferungstag Letzter Arbeitstag des Liefermonats. Physische Lieferung durch Federal Reserve Bucheintragsübertragungssystem. Der Lieferungsrechnungskurs entspricht dem Futures-Kontrakt-Abrechnungspreis mal ein Umrechnungsfaktor plus aufgelaufene Zinsen. Der Umrechnungsfaktor ist der Preis von 1 Nennwert der gelieferten Note, um 6 Prozent pro Jahr zu erzielen. Bündel Handelsschwellen und Berichtsanforderungen RTH 5.000 Verträge ETH 2.500 Verträge ATH 1.250 Verträge Bausteine, die während der regulären Handelszeiten (RTH) ausgeführt werden, müssen der Verkäufer innerhalb von 5 Minuten nach der Transaktion gemeldet werden. Block-Trades, die während der europäischen Handelszeiten (ETH) oder asiatischen Handelszeiten (ATH) durchgeführt werden, müssen der Börse innerhalb von 15 Minuten nach der Transaktion gemeldet werden. Handelszeiten und Veranstaltungsort CME Globex. 17.00 bis 16.00 Uhr, So-Fr. CME ClearPort. 17.00 bis 16.00 Uhr, So-Fr. Ultra 10-Year U. S. Treasury Note Futures wird auf, und nach den Regeln der Chicago Board of Trade zu handeln. Trade Match Algorithmen Optionsabläufe in den ersten drei aufeinanderfolgenden Monaten (zwei Serial Option Exirations und ein Quartalsoption Exspiration) plus Vierteljährliche Option Exspirationen in den nächsten zwei Monaten im März Quartal Zyklus (März, Juni, September, Dezember). Serielle Optionen werden in Futures für die Lieferung im März Quartal Monat nächsten nach dem Option Ablaufmonat ausüben. Quartalsoptionen werden in Futures-Kontrakten für die Lieferung im selben Monat wie der Optionsablaufmonat ausgeübt. Minimale Handelssteigerung 164 von einem Punkt (15.625 pro Vertrag), gerundet auf den nächsten Cent pro Vertrag. Nur für Kabinettsgeschäfte können die Optionspreise von 1,00 bis 15,00, in 1,00 Schritten pro Optionsvertrag reichen. Strike Preisintervall Die Basispreise werden in Schritten von der Hälfte eines Punktes aufgeführt. Die Mindestpreisquote des Streiks umfasst den Streikpreis, der dem jüngsten Futures-Tagesabrechnungspreis (ATM) am nächsten kommt, zuzüglich der nächsten fünfzig aufeinanderfolgenden Streikpreise über ATM und den nächsten fünfzig aufeinanderfolgenden Streichpreisen unter ATM. Last Trading Day Options endet am letzten Freitag, der vor mindestens zwei Werktagen vorangeht, der letzte Geschäftstag des Monats vor dem genannten Optionsablaufmonat. Der Handel mit auslaufenden Optionen endet am letzten Handelstag am Ende der regulären CME Globex Trading Session für den entsprechenden Futures-Kontrakt. Ausgeübte Optionen laufen am letzten Handelstag um 19.00 Uhr ab. American Style: Der Käufer einer Option kann die Option an jedem Geschäftstag vor dem Ablauf ausführen, indem er CME Clearing bis 18 Uhr bekannt gibt. Optionen, die im Geld auslaufen, werden nach 18 Uhr automatisch ausgeübt, es sei denn, CME Clearing hat entgegengesetzte Anweisungen erhalten. Optionsausübung, ob freiwillig oder automatisch, wird in Bezug auf den täglichen Abrechnungspreis des Futures-Kontrakts bestimmt, in den die Optionen ausübbar sind. Bündel Handelsschwellen und Berichtsanforderungen RTH 7.500 Verträge ETH 3.750 Verträge ATH 1.875 Verträge Bausteine, die während der regulären Handelszeiten (RTH) ausgeübt werden, müssen der Verkäufer innerhalb von 5 Minuten nach der Transaktion gemeldet werden. Block-Trades, die während der europäischen Handelszeiten (ETH) oder asiatischen Handelszeiten (ATH) durchgeführt werden, müssen der Börse innerhalb von 15 Minuten nach der Transaktion gemeldet werden. Handelszeiten und Veranstaltungsort CME Globex. 17.00 bis 16.00 Uhr, So-Fr. Open Outcry: 7:20 Uhr bis 2 Uhr, Mon-Fri Quarterly Optionen und serielle Optionen auf Ultra 10-jährige US-Treasury Note Futures werden auf und nach den Regeln des Chicago Board of Trade zu handeln. Diese Verträge werden mit den Regeln und Vorschriften des CBOT, vorbehaltlich der Regeln und Vorschriften des CBOT, bis zur Bescheinigung der Vertragsbedingungen und der CFTC und Abschluss aller anwendbaren regulatorischen Prüfungszeiträume aufgeführt. Haftungsausschluss Der Futures-Handel ist für alle Anleger nicht geeignet und beinhaltet das Verlustrisiko. Futures sind eine gehebelte Investition, und weil nur ein Prozentsatz eines Vertrages Wert für den Handel erforderlich ist, ist es möglich, mehr zu verlieren als die Menge an Geld für eine Futures-Position hinterlegt. Deshalb sollten Händler nur Mittel verwenden, die sie sich leisten können, ohne ihren Lebensstil zu beeinträchtigen. Und nur ein Teil dieser Mittel sollte jedem Handel gewidmet werden, weil sie nicht erwarten können, auf jedem Handel zu profitieren. Alle Verweise auf Optionen beziehen sich auf Optionen auf Futures. Swaps-Handel ist für alle Anleger nicht geeignet, beinhaltet das Verlustrisiko und sollte nur von Anlegern durchgeführt werden, die ECPs im Sinne des § 1 (a) 12 des Commodity Exchange Act sind. Swaps are a leveraged investment, and because only a percentage of a contracts value is required to trade, it is possible to lose more than the amount of money deposited for a swaps position. Therefore, traders should only use funds that they can afford to lose without affecting their lifestyles. And only a portion of those funds should be devoted to any one trade because they cannot expect to profit on every trade. Any research views expressed are those of the individual author and do not necessarily represent the views of the CME Group or its affiliates. CME Group is a trademark of CME Group Inc. The Globe Logo, CME, Globex and Chicago Mercantile Exchange are trademarks of Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT and the Chicago Board of Trade are trademarks of the Board of Trade of the City of Chicago, Inc. NYMEX, New York Mercantile Exchange and ClearPort are registered trademarks of New York Mercantile Exchange, Inc. COMEX is a trademark of Commodity Exchange, Inc. KCBOT, KCBT and Kansas City Board of Trade are trademarks of The Board of Trade of Kansas City, Missouri, Inc. All other trademarks are the property of their respective owners. The information within this presentation has been compiled by CME Group for general purposes only. CME Group assumes no responsibility for any errors or omissions. Additionally, all examples in this presentation are hypothetical situations, used for explanation purposes only, and should not be considered investment advice or the results of actual market experience. All matters pertaining to rules and specifications herein are made subject to and are superseded by official Exchange rules. Current rules should be consulted in all cases concerning contract specifications. Copyright 2016 CME Group. Alle Rechte vorbehalten. For More Information About CME Group As the worlds leading and most diverse derivatives marketplace, CME Group is where the world comes to manage risk. Comprised of four exchanges - CME, CBOT, NYMEX and COMEX - we offer the widest range of global benchmark products across all major asset classes, helping businesses everywhere mitigate the myriad of risks they face in todays uncertain global economy. Follow us for global economic and financial news. P3: The Life Cycle of a Squeeze (DVD) I discovered there are stages to the squeeze that I had not previously realized or understood. Discovering these phases in the squeeze pattern now allows me to further improve my trades, making them more predictable and much more profitable. My new DVD entitled P3-The Life Cycle of a Squeeze reveals the 5 stages of a squeeze and delivers 6 Great Advantages. Description ldquoAn Important Message For Anyone Who Has Ever Considered Trading Optionsrdquo From Wendy Kirkland, originator of P3 Options Trading I want to thank you for believing in me and following my trading. Now I have some amazing news for you. After trading the P3 squeeze pattern for years, I thought I knew everything about it like the personality of a close friend. But after searching through thousands and thousands of stocks to find trade candidates for the weekly P3 Squeeze Newsletter, I discovered there are stages to the squeeze that I had not previously realized or understood. Discovering these phases in the squeeze pattern now allows me to further improve my trades, making them more predictable and much more profitable. Irsquove just created a new DVD entitled ldquoP3-The Life Cycle of a Squeezerdquo and it reveals the 5 stages of a squeeze and delivers 6 Great Advantages. Herersquos How We Trade Even Better ndash 1 More Accurate Entries into trades 2 Distinguish between simple slow-downs vs. Reversals 3 Read Market Weakness for safer exits 4 Add a second entry on the best trades 5 Identify when to relax and ride the work of easy profits 6 Pinpoint exits to maximize profit and safety Dont wait - order now U. S. Government Required Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission Futures and Options trading has large potential rewards, but also large potential risk. Sie müssen sich der Risiken bewusst sein und bereit sein, sie zu akzeptieren, um in die Futures - und Optionsmärkte zu investieren. Dont Handel mit Geld, das Sie nicht leisten können, zu verlieren. Dies ist weder eine Aufforderung noch ein Angebot für BuySell Futures oder Optionen. Es wird keine Vertretung gemacht, dass ein Konto eine Gewinne oder Verluste erzielen wird, die denen ähneln, die auf dieser Website diskutiert wurden. Die bisherige Wertentwicklung eines Handelssystems oder einer Methodik ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. CFTC RULE 4.41 - HYPOTHETISCHE ODER SIMULIERTE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN BESTIMMTE EINSCHRÄNKUNGEN. UNTERNEHMEN EINE TATSÄCHLICHE LEISTUNGSAUFNAHME, ERFOLGREICHE ERGEBNISSE NICHT VERTRETEN AKTUELLES HANDEL. AUCH AUCH DIE HÄNDLER HABEN NICHT AUSGEFÜHRT WERDEN, DIE ERGEBNISSE KÖNNEN UNTER - ODER ODER ÜBERGANGSERKLÄRUNG FÜR DEN AUSWIRKUNGEN, WENN JEDOCH, BESTIMMTE MARKTFAKTOREN, WIE LICHT DER LIQUIDITÄT. SIMULIERTE HANDELSPROGRAMME IN ALLGEMEINEN SIND AUCH AUF DIE TATSACHE, DIE SIE MIT DEM BENEFIT VON HINDSIGHT ENTWICKELT WERDEN. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS JEDES KONTO WIRD ODER IST, WIE GEWINNEN ODER VERLUSTE ÄNDERN ZU DIESEM ANGEBOT ZU ERHÖHEN. Alle Trades, Muster, Charts, Systeme, etc., die in dieser Werbung und den Produktmaterialien diskutiert werden, dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht als spezifische Empfehlungen zu verstehen. All ideas and material presented are entirely those of the author and do not necessarily reflect those of the publisher or Tradewins. Product Reviews